我們相信,，這種新的架構(gòu)和產(chǎn)品將給芬蘭客戶帶來(lái)潛在的好處。通過(guò)對(duì)Restel的收購(gòu),，我們將提供無(wú)與倫比的產(chǎn)品給Scroc和Restel客戶,，并在芬蘭市場(chǎng)擁有近70家酒店。
為了成為北歐國(guó)家最大的酒店公司,，總部位于斯德哥爾摩的斯堪的納克酒店集團(tuán)簽署了一項(xiàng)協(xié)議,，以1.145億歐元現(xiàn)金收購(gòu)restel在芬蘭赫爾辛基的酒店業(yè)務(wù)。,。
隨著交易的結(jié)束,，斯堪的納克將擁有273家酒店和49，200間客房,，歐洲市場(chǎng)上的酒店數(shù)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)洲際酒店集團(tuán)和雅高集團(tuán),。
該公司總裁兼首席執(zhí)行官弗蘭克·菲克斯(Frank Fiskers)在一次面向媒體和投資者的電話會(huì)議上表示：“我們相信，這種新架構(gòu)和新產(chǎn)品將給芬蘭客戶帶來(lái)潛在利益,。通過(guò)收購(gòu)Restel,，我們將向Scroc和Restel客戶提供無(wú)與倫比的產(chǎn)品，并在芬蘭市場(chǎng)擁有近70家酒店,?！?/p>
這兩項(xiàng)合并的“良好互補(bǔ)”協(xié)議，將促進(jìn)斯堪的納克在赫爾辛基的現(xiàn)有業(yè)務(wù),，并在全國(guó)各地的15個(gè)地點(diǎn)增設(shè)酒店,，這將使斯堪的納克更容易進(jìn)入日益增長(zhǎng)的休閑業(yè)務(wù)。
目前,，斯堪的納克酒店集團(tuán)擁有230家開(kāi)業(yè)和發(fā)展中的酒店,，其中28家位于芬蘭。與此同時(shí),，芬蘭第二大連鎖酒店restel擁有43家酒店,，主要是庫(kù)穆盧斯，市場(chǎng)份額約為15%,。菲斯克說(shuō),，一旦交易獲得批準(zhǔn)，庫(kù)穆盧斯將被轉(zhuǎn)換為斯堪的納克,。
這筆交易是斯堪的納克三年來(lái)收購(gòu)這家挪威酒店的又一重大舉措,，“北歐地區(qū)游客的結(jié)構(gòu)得到改善，對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)非常好的投資,，也是一個(gè)很好的整體項(xiàng)目,。”說(shuō)：
和李嘉誠(chéng)的交易一樣,，菲斯克預(yù)計(jì)收購(gòu)Restel將吸引新客戶,，并提高品牌知名度,。
RETEL的價(jià)值
菲斯克爾表示，收購(gòu)時(shí)機(jī)非常好,，他指出,，芬蘭經(jīng)濟(jì)在過(guò)去一年一直在增長(zhǎng)。 “斯堪的納維亞酒店在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)得很好,，現(xiàn)在正是擴(kuò)張的好時(shí)機(jī),。 芬蘭的宏觀經(jīng)濟(jì)將幫助我們推動(dòng)收購(gòu)，芬蘭的需求預(yù)計(jì)將增加,。 ” 。
Tradeka 將繼續(xù)成為 Resteka 的所有者,。 Tradeka 的主要控股公司 Tradeka-sijoitus Oy 和 Lehtipiste Oy 投資 Restel ,。
“作為斯堪的納克強(qiáng)大品牌的一部分，我們的酒店投資組合將保持安全,?！卑瑺枴ぐ涂寺f(shuō)：“與此同時(shí)，我們將能夠在北歐地區(qū)獲得斯堪的納克的分銷(xiāo)和重要的客戶群,?！笔紫瘓?zhí)行官在一份聲明中說(shuō)。
Restel的酒店業(yè)務(wù)約占其銷(xiāo)售額的一半,，其余的在餐館,。Restel目前在43家有長(zhǎng)期租約的酒店擁有約7600間客房，其中7家是大陸酒店集團(tuán)的專(zhuān)利,，包括5家假日酒店,、1家皇冠假日酒店和1家Indiger酒店。其他大部分是庫(kù)穆盧斯品牌酒店,。
Tradeka 首席執(zhí)行官佩爾圖·普羅(PerttuPuro) 表示： “目前,，Restel 對(duì) Tradeka來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)相對(duì)較大的業(yè)務(wù)，但在國(guó)際酒店市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)還不夠,，因此我們決定放棄酒店業(yè)務(wù),，專(zhuān)注于餐飲業(yè)的發(fā)展。 ” ,。
交易詳情
該交易的采購(gòu)價(jià)格為1145萬(wàn)歐元,，以現(xiàn)金和無(wú)負(fù)債為基礎(chǔ)，并將以現(xiàn)金支付,。預(yù)計(jì)該交易將在2017年第四季度結(jié)束,，。
,，Scandic可終止交易協(xié)議,，但賣(mài)方的終止費(fèi)用為500萬(wàn)歐元,。
在宣布這筆交易后，斯堪的納克表示,，未來(lái)幾年,，銷(xiāo)售增長(zhǎng)和利潤(rùn)率將上升，通過(guò)協(xié)調(diào)管理和采購(gòu),，成本預(yù)計(jì)將下降,。總體上,，斯堪的納克估計(jì),，隨著時(shí)間的推移，被收購(gòu)的業(yè)務(wù)很可能導(dǎo)致調(diào)整后的EBITDA利潤(rùn)率超過(guò)該集團(tuán)11%的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)目標(biāo),。
2016年12月31日是凈債務(wù)收購(gòu)日期,，根據(jù)2016年1月1日的收賬日期，調(diào)整后的EBITDA,、Scroc凈債務(wù)/調(diào)整EBITDA很可能從1.8倍增加到2.4倍左右,。這符合瑞典的長(zhǎng)期目標(biāo)2至3倍調(diào)整后的EBITDA凈債務(wù)目標(biāo)?？傮w整合和交易成本估計(jì)約為2 500萬(wàn)歐元,。因此，預(yù)計(jì)交易最初將對(duì)斯堪的納克的每股收益產(chǎn)生負(fù)面影響,。
預(yù)計(jì)收購(gòu)組合的資本支出水平估計(jì)為今后幾年銷(xiāo)售額的5%左右,。該公司還計(jì)劃在2018年投資約1000萬(wàn)歐元進(jìn)行翻修。
在試題準(zhǔn)備計(jì)算中,，將物業(yè)租賃協(xié)議視為經(jīng)營(yíng)租賃,。然而，初步評(píng)估表明,，有些協(xié)議可能符合融資租賃債務(wù)的條件,。該估計(jì)的初步影響將是EBITDA增加約12.5億瑞典克朗，融資租賃債務(wù)增加約8.8億瑞典克朗,。對(duì)現(xiàn)金流沒(méi)有影響,，對(duì)凈資產(chǎn)和每股收益的影響非常有限。
斯坎迪奇曾擁有希爾頓酒店,，2007 年以 11 億美元的價(jià)格被出售給私人股本公司 EQT.Scandic ,，于 2014 年收購(gòu) Rica Hotel ，然后在斯德哥爾摩證券交易所上市,。
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